Ashurst berät Patrimonium bei Akquisitionsfinanzierung für Erwerb des EMEA-Geschäfts von Landis+Gyr durch AURELIUS
Ashurst hat den Patrimonium Middle Market Debt Fund und dessen Investment Manager, Patrimonium Asset Management AG („Patrimonium“) bei der Bereitstellung einer Akquisitionsfinanzierung für den Erwerb des EMEA-Geschäfts der Landis+Gyr Group AG durch von AURELIUS beratene Fonds beraten.
Die Finanzierung wurde durch den Patrimonium Middle Market Debt Fund bereitgestellt. Die Transaktion betrifft den Carve-out des EMEA-Geschäfts von Landis+Gyr und bewertet das Unternehmen mit einem Enterprise Value von USD 215 Millionen.
Patrimonium ist eine unabhängige Schweizer Asset-Management-Gesellschaft mit Fokus auf Private Markets. Das Unternehmen ist in den Bereichen Immobilien, Private Credit, Private Equity und Infrastruktur tätig und steht unter der Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA. Patrimonium verwaltet Vermögenswerte in Höhe von rund CHF 5 Milliarden und beschäftigt rund 70 Mitarbeiter.
Landis+Gyr EMEA umfasst das Geschäft mit Messlösungen für Strom, Gas, Wärme und Wasser in Europa, dem Nahen Osten und Afrika. Zum Portfolio gehören zudem integrierte Software- und Servicelösungen für Energieversorger und weitere Kunden. Das Unternehmen verfügt über eine breite regionale Präsenz, mehrere Produktionsstandorte und eine langjährige Marktstellung im Bereich intelligenter Mess- und Energiemanagementlösungen.
Die Transaktion unterstreicht die anhaltende Bedeutung von Private Credit bei komplexen Carve-out- und Mid-Market-Transaktionen. Gerade bei Ausgliederungen aus börsennotierten Konzernen kommt es auf Finanzierungspartner an, die neben Transaktionssicherheit auch Verständnis für operative Übergangsstrukturen, Separationsprozesse und den Aufbau eines eigenständigen Unternehmens mitbringen.
Das Ashurst-Team wurde geleitet von den Partnern Dr. Tobias Krug und Sabrina Bremer. Zum Team gehörten weiterhin Counsel Christopher Clerihew und die beiden Transaction Counsel Ouafaa Elouariachi und Ariana Fazlic.
