Ashurst conseille la SFI pour son premier investissement dans une opération de titrisation en Égypte
Ashurst a conseillé la Société Financière Internationale (SFI), membre du Groupe de la Banque mondiale, dans le cadre de l'opération de titrisation de GlobalCorp pour un montant de 2,5 milliards de livres égyptiennes (EGP). Cette opération marque le premier investissement de la SFI dans une opération de titrisation en Égypte.
Cette opération de titrisation a été structurée en trois tranches présentant des maturités et des notations de crédit différentes :
- Tranche A : 1,3 milliard EGP, maturité de 25 mois, notation AA+
- Tranche B : 732 millions EGP, maturité de 37 mois, notation AA
- Tranche C : 445 millions EGP, maturité de 49 mois, notation A-
Toutes ces tranches ont été notées par Middle East Ratings and Investor Services (MERIS).
Cette transaction, considérée comme l’une des opérations de titrisation les plus importantes sur le marché égyptien, confirme la position de GlobalCorp en tant qu’acteur majeur du secteur des solutions financières intégrées. La SFI y a participé via un investissement direct en dollars américains et son équivalent en livres égyptiennes, contribuant ainsi au développement et à la diversification du marché de la titrisation en Égypte.
L’équipe transfrontalière d’Ashurst était dirigée par Ouns Lemseffer et Agathe Motte, associées, assistées de Agathe Burtz, collaboratrice. Tom Longmuir, associé, est intervenu sur les aspects de droit anglais, assisté de Rohan Last, collaborateur.
Le cabinet Matouk Bassiouny & Hennawy est intervenu en tant que conseil local en Égypte, et l’équipe était dirigée par Imane Raouf, associée, assistée de Laila Zaki, collaboratrice.
