Ashurst conseille Certares dans le cadre de la recapitalisation de Marietton Développement lors de son 4e LBO
Ashurst a conseillé Certares, fonds de capital-investissement basé à New York et actionnaire de référence du groupe Marietton Développement, dans le cadre de la quatrième opération de leveraged buyout (LBO) du groupe. Cette opération majeure de recapitalisation s’inscrit dans une dynamique de renforcement de la structure capitalistique de Marietton Développement et de soutien à sa stratégie de croissance ambitieuse sur le marché français du tourisme.
Marietton Développement, leader du secteur avec plus de 600 agences et une vingtaine de marques fortes telles que Havas Voyages, Austral Lagons ou Selectour, poursuit ainsi son développement, soutenu par ses actionnaires historiques, dont Certares, Bpifrance et AfricInvest. Cette opération permet à Certares de consolider sa position d’actionnaire de référence, en conservant environ 49% du capital de la nouvelle structure, tout en bénéficiant d’une création de valeur significative grâce à la distribution de dividendes et à la poursuite de la croissance du groupe. Elle offre à Certares une visibilité renforcée sur la gouvernance et la stratégie du groupe, tout en maintenant un alignement fort avec les autres actionnaires et le management.
Cette opération vise également à ouvrir le capital aux salariés et aux membres du comité exécutif, renforçant ainsi la cohésion interne et l’engagement des équipes autour du projet d’entreprise. La gouvernance du groupe, présidée par Laurent Abitbol, demeure inchangée, avec une équipe de management fortement impliquée dans l’opération.
L’équipe Ashurst était menée par François Hellot, associé, assisté d’Isaure Sander, counsel, Louis Rainguenet, collaborateur senior, Alexandra Ber, collaboratrice, et Raphaël Chekroun, collaborateur, en corporate, d'Emmanuelle Pontnau-Faure, associée et Sabrina Ben Hassou, collaboratrice, en fiscalité à Paris, ainsi qu'Alexandra Clouté, associée et Adnand Sulejmani, collaborateur senior, en fiscalité à Luxembourg.
