Ashurst conseille Sun Capital Partners sur la cession de C&K pour 540 millions de dollars

Ashurst a conseillé un affilié du fonds Sun Capital Partners dans le cadre de la cession du groupe C&K Switches, un fabriquant d'interrupteurs électromécaniques, à Littelfuse, Inc. pour une valeur d'entreprise de 540 millions de dollars. L'opération demeure sous réserve d'autorisation des autorités compétentes comme cela est d'usage.

Sun Capital Partners a acquis C&K en septembre 2017 et a grandement participé à l'accélération de sa croissance et à l'amélioration de son positionnement sur le marché. 

En 5 ans sous la propriété de Sun Capital Partners, C&K a considérablement développé son potentiel, notamment via la réalisation de deux acquisitions stratégiques (Vuillermoz en 2018 et EIS Electronics en 2021) et par son portefeuille de produits qui offre plus de 8,5 millions de combinaisons d'interrupteurs pour l'industrie, les transports ou encore l'aérospatiale. La société, basée aux Etats-Unis (Massachusetts), est également très présente en France, Allemagne, Inde, Vietnam et Chine.

Eu égard à l'ampleur de la transaction, une grande partie du réseau Ashurst a été sollicitée sur ce dossier mené depuis Paris.

A Paris, l'équipe d'Ashurst était menée par Noam Ankri, associé Corporate, épaulé par les associés Pierre Roux (Finance), Olivier Dorgans (Compliance), Jacques Dabreteau (Droit public - investissements étrangers), Muriel Pariente (Droit social) et Philippe None (Droit immobilier). L'équipe était assistée du Counsel David Noblinski (Droit immobilier), des collaborateurs seniors Sylvain Kabeya (Corporate), Elsa Decourt (Corporate) et Kévin Boyero (Finance) ainsi que des collaborateurs Camilla Booth-Clibborn (Corporate), Alexandra Ber (Corporate), Camille Mayet (Compliance), Tristan Choppin de Janvry (Droit public), Keren Aboukrat (Droit social), Marianne Sajus (Droit immobilier) et Sophie Plaquevent (Droit immobilier).

En Allemagne, l'équipe était composée des associés Jan Krekeler (Corporate), Nicolas Deuerling (Droit immobilier), Lukas Müller (Droit social), des counsels Holger Mlynek (Grands Projets), Nikolos Tsagareli (Finance) et des collaborateurs Jan Ischreyt (Corporate) et Carolin Siebeck (Droit immobilier).

Au Luxembourg, l'équipe était formée par les associés Isabelle Lentz (Corporate), Paul Witte (Corporate), Fabien Debroise (Finance) et les collaborateurs Laurence Latuillerie (Corporate) et Sacha Nesviginsky (Corporate). 

En Chine et à Hong Kong, les associés Corporate Frank Bi et Michael Sheng ont été assistés du collaborateur senior Derek Wang et des collaboratrices Chloe Xiang, Hetty Li, Lisette Chan et Valerie Tay.

A New York et Los Angeles, les associés Wes Strickland (Corporate) et Michael Neary (Corporate/Finance) ont été assistés par le collaborateur senior Nathan Huynh (Corporate/Finance).